一直以來，我都知道我的一個朋友，出錢出力，發展了一套股票投資軟體，他當時跟我提到的想法，就是採用價值投資為核心觀點，去構築一套選股系統，然後報酬率要又高又穩定。這套系統完成以後，據聞可達年獲利20%的成效，這可真是非常驚人，需知現在存款利率不到1.5%，亦即存一塊錢要變兩塊得等上48年，20%的獲利，卻只要3.6年的時間，能做到這麼高的報酬率，當然驚人，只是之前一直沒有機會親眼看看，蒙他好意，前陣子見識到了。
我對股票投資這件事產生興趣，有遠因也有近因，要講遠因的話，我大學時期的啟蒙恩師，向來對投資決策的心理偏誤很有興趣，經濟學家假設人類是理性的，心理學家則證明人類並不理性，當不理性的人類遇上該理性面對的經濟問題時，就會有意無意產生偏誤。約翰．納夫辛格所撰的「投資心理學」一書，總結了這些討論，並為投資人提出一個協助判斷的方法。我彙整如下：
照他的理論，每個人一個月只要花一天的時間，處理股票交易也就夠了，應該可以到達理論上10%的年報酬率，而且照我的了解，這並不會太難，有些股票且不論漲跌，光股利就有10%了，若此進出場時不要價差太大，都是會賺的。
但如果真的照約翰．納夫辛格的建議，去做這件事，會發現股票投資比想像中專業許多，有太多的金融知識需要去理解，有許多虛假的消息需要分辨，光只是台灣的股票就高達千檔，有時同一間公司發行的股票又需細分，比如統一集團又分統一跟統一超，中鋼又分中鋼跟中鋼特，請問二者有何不同？中鋼有分現金股利，鴻海則多是分股票股利，哪一種比較有賺頭？鴻海2011年的盈餘很高，但股利少，這樣的公司還值得投資嗎？聯電前幾年減資，減資是什麼？這樣的公司股票還值得持有嗎？沒有金融背景的人，光只是投資股票要學會這些知識，就得花上不少時間。
偏偏台灣人的工時又是出了名的長，據統計有63.9%的上班族，平均每日工時為10.4小時，如果自己又是個顧家的人，閒暇時間還得陪陪父母、陪陪孩子，萬一單身又想結婚，還得想辦法參加社交活動擴大生活圈去認識異性，哪來那麼多時間搞懂這些？遑論去學著人家追高殺低，時時盯著大盤。
我這朋友的構思，則是用價值投資的觀點，把眾多複雜的股票資訊，化簡為幾個指標，做成一個篩選軟體來使用，還要能提示使用者此時是不是進場時機，並透過一個簡單的課程來教會使用者，當然投資績效也必須要夠好，他要賺的則是這個軟體的使用權。也因此這整個結構倒是單純，免去許多人為造作的可能。
那天實際看了該軟體的操作，覺得甚是簡單，他還在他的官方網頁上作了個示範，下面是我擷取的圖片，共四個主要欄位我用藍色虛線標示出來：
網頁左側是設定篩選條件的欄位，其實也不用管他，直接套用預設，按下左方的「開始篩選」鈕就好，反正那些數據就算是底限，也都是採用一般的高標了。這時會出現三個欄位，股票標的、符合搜尋條件、可考慮買進，其實就是要找可考慮買進的股票。我抓這示範資料的時候運氣不錯，可以看到五檔範例裡，有華城跟中鋼屬於當下可考慮買進的狀態。
以中鋼為例，我驗算了一下，中鋼這陣子每股約在29到30塊之間震盪，五年以來，有3/4以上的時間股價都超過30塊，自2009年末以來，也只有2010年7月2日的價碼低於30塊，有1/2以上的時間都是32塊，最高可到35塊，這還不算中間入中間可能拿到的股利。所以此時算是相對低點，這個搜尋功能的建議看來確實無誤。
下面是我這朋友做的績效比較表，還特別納入金融海嘯時期，用來證明這系統穩健可信。
後記一：
在聽完我這朋友對於他這套軟體的說明以後，他倒是反過來問我：「身為一個占卜師，又不曾聽過我買賣股票，怎麼忽然對這玩意有興趣？」我除了把前述的理由告訴他，順帶又提到了一件事：在我的眼裡，投資股票這件事，是不能不作的，因為這麼多年來，台灣人的實質薪資並沒有提昇！
這十年來，台灣GDP成長了三成，但失業率只有越來越高，薪資水準也沒有跟著增加，反而因為物價上漲的關係，實質薪資下降了，等於人民生活壓力更大更痛苦，今年五月，監察院沈美真、李炳南、劉玉山為此提出字號100財正0023糾正案，糾正行政院跟教育部。一邊物價拼命在漲，一邊薪資卻沒有上升，如果有點危機意識，就要想到得找些方法弄錢了，要不然全台灣平均一個月四萬的薪資，怎麼買得起台北市兩房一廳約八百萬的房子？光頭期款就要不吃不喝存上五年！不然就是得找個副業或冒險創業，要不然就是得要抽出時間研究投資，而股票是門檻最低的投資方式，實在沒有不研究的理由。
但研究股票本來就很花時間，加上股票市場常有許多以假亂真的消息亂竄，這都會增加投資人慘賠的風險，如果對於股市炒手如何坑殺散戶有興趣，可以去逛一下古董張的部落格，或者買他的回憶錄，我想會對這種情形有點概念。古董張最近的傑作，是炒作唐鋒的股票，一邊跟公司派合作放出利空消息，一邊讓這檔股票在兩個月內從每股31元炒到246塊，古董張從散戶手中獲利三億，最後是唐鋒的股票暫時停止交易，古董張被起訴，但另一方面，看空唐鋒股票的人，卻因此也從散戶手中賺到八億（也許古董張也涉入其中？左手炒作，右手放空！）看過幾個這種例子，難免感慨我們一般人是要怎麼跟這些專業炒股手抗衡，還要能從中獲益啊？
因此如果有人能發展出一套簡單、客觀、中立、可信賴，好操作的選股系統，這豈止是一個良心事業，對一般台灣人來說，簡直就是一個救贖了吧！但是這種東西，因為違背市場機制，其實是不大可能會被開發出來的。
首先基金公司、投信投顧業就不會喜歡這種商品，直接把他們的存在價值給否定掉了；證券業也不會喜歡這種商品，作價值投資，是多久才進場一次啊？不如鼓吹客戶炒短線，這樣才有手續費可賺啊，一個月沒從客戶身上找出一億進場，怕是連底薪都領不到。基於同樣的理由，銀行理專也不會喜歡。所以到底誰會來開發這種軟體？我看了不起也只有那種私募基金或個人愛好者會比較有興趣吧。
若此，儘管有潛在需求，但這種軟體當然不可能會流傳到一般消費者身上。今天聽到有朋友居然開發出這種東西，我當然格外關注囉。所以當時我還跟這朋友說：「如果這套軟體經過不斷地檢驗跟實測，確實可以達到20%的年報酬率，這玩意就不單單只是一個選股軟體那麼簡單，簡直可以救世吶！」
後記二：
其實年均20%的報酬率是很驚人的，巴菲特投資43年，也才20%，之前有個叫紅富海的地下吸金公司，不過訴求10%獲利，就有人趨之若騖，十年下來吸金300億，如果對這套系統如此深據信心，手邊又有點資金，我是認為不如就弄個私募基金，自己看有沒有房子什麼的，就貸款丟下去作也就是了，這中間的利差足以彌補利息損失。一兩年後作出點績效，有了收益，這系統還可以越改越好，生意可以越作越大。如果沒有資金，自己慢慢經營當然也是條路，走楚狂人、洪瑞泰的路線，慢慢招募會員，還可以寫部落格出書宣揚理念，但那可就是要賭命了，得用盡全新全意全心全靈才有可能完成它。
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